Строительство дворцового здания началось в 1776 году, и обошлось Шидловскому в 280 тыс. рублей. Такой архитектурный шедевр нередко сравнивали с резиденцией королей Франции, ведь дворец вырос в стиле Людовика 16.
Комплекс относит к наиболее ранним памятникам архитектуры перехода от барокко к стилю классицизма. Большой двухэтажный дом, возведенный на высоком цоколе, имеет овальную форму в плане, один фасад обращен во двор каменными флигелями, а другой - к партеру с лестницей, которая ведет на берег пруда.
На окраине Старого Мерчика появился настоящий дворцовый комплекс, состоящий из живописного парка, пруда, очаровательных беседок и загадочного искусственного грота. Старинный дворец на фасадах имел изысканную лепнину, а парный въезд украшал дворянский герб. Внутренние помещения были довольно необычными, кабинет, гостиная и спальня были без острых углов, архитектор выполнил их полукруглыми или овальными. Самым большим помещением во дворце был бальный зал, в котором находился балкон для оркестра. Но в советские времена это помещение преобразовали, разделив стенкой.
Дополнял имение и роскошный парк, который был заложен в 1724 году. Его пейзажи были сформированы вековыми деревьями, зелеными полянами, беседками и мостиками. Здесь можно и сегодня увидеть клены, ясени и липы.
После смерти внука основателя «украинского Версаля», резиденция несколько раз меняла владельцев. После революции в здании действовал зооветеринарный техникум, с приходом которого стены пышного дворца превратились в типичную советскую постройку. Хотя под обоями все же еще можно увидеть изящную лепнину, украшающую дворцовые комнаты. В дальнейшем шикарное имение было заброшено, окна замурованы, а двери заколочены. В залах, где некогда проводили пышные приемы нынче можно услышать лишь свое эхо. Такой замечательный памятник архитектуры погибает на глазах.
Чтобы посмотреть на старинный дворец необходимо добраться до поселка Старый Мерчик. На общественном транспорте удобнее всего ехать из Харькова, так как существует возможность проезда электричкой и маршрутным автобусом, который курсирует довольно часто.